✍🏻昨晚聽到總統提到停戰意願，市場總算鬆了口氣，指數反彈加上融資大減156億，融資維持率昨天來到152%，不過說真的，這邊季線一定要先守穩，多方才比較有底氣，而且之後如果確定停戰了，反而要轉頭去盯油價對通膨的影響，再加上連假快到了，建議這時候持股水位別拉太高，先求穩。
拉回的時候，除了看ABF或 eMMC，我最近更在意的是「規格升級」這件事，像800G交換器、AI伺服器的高階板，帶動了 Low Dk、Low CTE這些材料需求大噴發，產品組合一變好，獲利跳升的速度會很有感，這才是核心動能。
然後聊聊最近很熱的低軌衛星，這現在已經不單是太空競賽，簡直是太空AI資料中心大戰了，你看SpaceX打算送100萬顆衛星上去，星鏈用戶年底可能要翻1.5倍，還有Starcloud、Google、Blue Origin每一家都在拚命佈署衛星，最關鍵的是黃仁勳在GTC 2026丟出的軌道運算平台，等於宣告 AI 正式跨入太空，這一步意義很大。
台股裡面，華通真的是這塊的霸主，SpaceX九成訂單都在它手上，現在又拿到了第二家客戶，加上規格更高的V3衛星今年要發射，法人估它今年衛星營收能衝到185億，年增超過20%，數字滿漂亮的，燿華也不錯，泰國廠產能開出來後，衛星佔比會直接衝破20%，而且地面接收器升級讓單價跟毛利都變更好，另外騰輝也默默切入了火箭發射主板跟基站材料，訂單熱度慢慢起來了，這幾家後續的成長動能都很值得留意。
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