✍🏻最近大家都在盯台積電的2奈米，但現在A16製程的產能缺口真的比想像中誇張，連輝達這種大客戶都在排隊搶，產能根本不夠用。這次台積電首度導入「超級電軌Super Power Rail」技術，簡單說就是把供電線路移到晶圓背面，這對AI和高速運算HPC來說，邏輯密度跟供電效率提升很有感，這也是為什麼客戶會這麼瘋狂。
不過我更看好這技術轉變背後的供應鏈商機，首先是昇陽半(8028)，他們絕對是這次的最大贏家，因為A16製程需要全新的「承載晶圓Carrier Wafer」，這個需求幾乎是噴發式成長；看他們今年打算把產能從85萬片直接拉到120萬片，甚至2027年還要蓋新廠，後勁很強，另外中砂(1560)的角色也很關鍵，因為背部供電需要大量的背面研磨，這讓CMP化學機械研磨的次數比原本N2P多出三成，對鑽石碟的損耗很大，中砂身為最大供應商，產能已經快被客戶追著跑了。
還有一個隱形冠軍是光洋科(1785)，他們是台積電2奈米最重要的本土靶材商，這類高階靶材單價跟毛利都高，對獲利的貢獻很直接，總之現在不只是看台積電在跑，這幾家夥伴在A16技術紅利下，後續的成長力道其實更值得追蹤。
最近大盤震盪拉回，看到ABF載板像是景碩、欣興、南電跟著回檔，其實整體看法沒什麼變，重點還是放在下半年需求會拉升非常多，長線來觀察，另外記憶體部分，旺宏eMMC在這波拉回中洗完融資，籌碼沉澱後反而也是可以留意的標的!
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