✍🏻今天記憶體震盪不過資金依然還在，PCB族群持續延續漲勢，富喬(1815)今天拉上漲停創歷史高，接下來新爐的帶動下，營收跟毛利有機會往上挑戰，持續來留意，另外金像電(2368)第3季財報相當亮眼，AI伺服器需求強勁加上新專案加速量產，讓核心業務表現遠超市場預期，毛利率更是創下歷史新高，一口氣衝上35.6%，明顯高於市場預估的31%，美系外資進一步指出，金像電今年在AI PCB市場的市佔率已達到50%，2026年更有機會提升至65～70%，並且正積極切入Google TPU及多項新ASIC專案，對應未來成長空間相當可觀。
第3季財報能超標主要受惠AWS Trainium 2與新800G交換器等AI專案進展超乎預期，不過公司持續加碼研發與新產能投資，導致第3季營業費用略高於市場預估，展望第4季，受到年底工作天數減少與AI客戶產品轉換期影響，營收預估略降至174億元，毛利率將小幅回落至32.9%，但隨著明年產品組合持續優化、AI需求再升溫，毛利率有望再度向上。
另一方面，泰國第一廠區第一期擴產將進一步提供產能，支援CSP對一般伺服器的需求，若順利量產，公司也可能啟動第二期擴建計畫以滿足強勁訂單動能。同時，金像電也在台灣與大陸同步擴充產能，提前為2026年AI ASIC伺服器與網通設備的需求爆發做準備。
👉🏻我是小豪
追蹤IG主頁可以加入專區
會有更即時的動態更新
https://www.instagram.com/tq16888/
🔻下方官方LINE連結
https://lin.ee/Cd038zY