✍🏻今天記憶體族群受惠美光、sandisk的漲勢，帶動南亞科(2408)、華邦電(2344)、群聯(8299)、威剛(3260)、旺宏(2337)等創高，檢測股的京元電子(2449)也再創高點，第三、四季的毛利以及後面營收可以期待一下，根據 CFM 最新快閃記憶體市場數據，DDR4 16Gb 3200 現貨報價上週已飆升至 13 美元，單週漲幅高達 30%，而 512Gb Flash Wafer 價格自 10 月以來也累計上漲逾 20%，甚至有陸媒傳出部分原廠暫停報價的消息。
⭐️摩根士丹利指出，市場忽略了DDR4在switch上仍持續獲得採用，主要原因是記憶體對該產品效能的影響有限，因此整體轉向 DDR5 的趨勢並不明顯，像是 NVIDIA Spectrum 與 NVLink 這類平台仍繼續採用 DDR4，而 DDR4 在BOM成本中僅占個位數，即使價格翻倍，也僅影響整體成本約5%，摩根士丹利將switch納入模型後認為，DDR4 的供給缺口可能會逼近先前預估區間的上緣(約 10%～15%)。
報告中進一步指出，南亞科是這次DDR4缺貨行情的主要受惠者，目標價自110元上調至130元；華邦電預期第四季毛利率可望持續攀升，目標價從50元大幅調升至65元，維持「加碼」評等。
至於旺宏，受惠於日系遊戲機推升ROM需求，加上主流NAND退出MLC NAND市場，明年第二季可望開始生產 MLC 128Gb 晶粒，目標價自29元調升至40元%。
力積電則因 DDR4／DDR3 景氣週期延長，被看好有意外表現，評等提升至「加碼」，目標價定為 35 元，最後愛普(6531)在高階記憶體需求推動下，目標價也自 435 元上調至 475 元。
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