✍🏻今天受到美伊衝突停戰兩個禮拜，帶動大盤出量反彈收覆近期震盪盤整區，個股來看eMMC的旺宏(2337)公布完營收今天直接亮燈，ABF載板欣興(3037)、景碩(3189)、南電(8046)整體表現也很不錯，華通2313今天創高拉回，不過後面光模塊的題材可以觀察看看，以及近幾天跟大家想的富喬(1815)，受惠於800G交換器與AI伺服器對Low Dk/Df材料的迫切需求，可以繼續留意。
台積電4/16號法說，不再只是單純的GPU，連ASIC、網通晶片甚至是CPU都全部動起來，這直接讓台積電的訂單能見度拉到很長，公司內部預估2026年還會是個成長大年，美元營收目標甚至喊到年增接近30%。
從供應鏈的角度來看，主要的動能還是來自先進製程的持續放量。特別是3奈米跟2奈米，需求強到不行，預計到2027年，N3的產能會多個30~40%，N2更是直接翻倍，這也讓產品組合變得更漂亮，聽說台積電的N3P功耗表現，比競爭對手的2奈米還要猛。
雖然說現在消費性電子那邊雜音還是不少，手機晶片的訂單也縮了一點，但AI GPU跟ASIC這邊，像是輝達、谷歌還有AWS這些大客戶，搶先進製程完全沒在手軟的。再加上現在CPU委外生產的趨勢越來越明顯，這對台積電來說，又是另一個潛在的爆發點。
現在法人圈普遍認為，台積電的產能還是供不應求，所以他們也只能加速砸錢，資本支出預計會衝到560億美元的高標，台灣這邊建廠速度很穩，美國廠甚至有機會提早達標，下半年P3廠就要開始裝機了，看得出來為了滿足客戶。
雖然業界有些聲音說，因為台積電產能太滿，有些訂單溢流到了三星或英特爾，但老實說，在AI這個長期趨勢下，台積電那種高成長跟高能見度的優勢短期內很難被撼動。
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